التفاوض الأسهم ، خيارات مع - شركة خاصة

نصائح للتفاوض على حقوق الموظفين قبل أن تقوم ميكروسوفت بشراء سكايب ل 8.5 مليار، فإن بعض الموظفين الذين تركوا العملية تعلموا شيئا لم يدركوه بالضرورة عن الخيارات التي وقعوا عليها عند تعيينهم. وهناك شرط في الموظف السابق سكايب الموظف يي ليس اتفاق خيار الأسهم، على سبيل المثال، جعل حتى خياراته لا قيمة لها. وقد ألهم هذا الوحي رويترز فيليكس سلمون أن يضغى سكايب ومستثمره سيلفر ليك إلى الشر الشرير (كان قد أعلن في وقت سابق الشر شريرة بعد إطلاق المدراء التنفيذيين مباشرة قبل البيع، ظاهريا من أجل الحد من دفعاتهم). الشر جانبا، الحادث يسلط الضوء على الغرض من دفج النمو مشارك سام الحصون نصيحة الأولى للموظفين الذين يحدق أسفل اتفاق الخيارات: قراءة غرامة الطباعة وإذا كنت لا تفهم ذلك، تأكد من أن لديك محام أو شخص على دراية بهذه الأنواع من الاتفاقات تنظر إليه. في ما يلي أربع نصائح أساسية أخرى للتنقل في اتفاقية حقوق الموظفين. 1. معرفة لغة اثنين من الأنواع الأكثر شيوعا من فئات حقوق الموظفين هي: خيارات الحق في شراء الأسهم بسعر محدد لفترة معينة من الزمن. الأسهم المقيدة الأسهم العادية مع بعض القيود، مثل جدول الاستحقاق أو شرط أن الشركة يمكن إعادة شراء الأسهم في ظل ظروف معينة. تتضمن معظم اتفاقيات حقوق املوظفني نوعا من جدول االستحقاق الذي يحفز املوظفني على البقاء مع الشركة من خالل منحهم تدريجيا حقوقهم) أو إلغاء حقوق إعادة الشراء (مع مرور الوقت. فترة الاستحقاق الفترة الزمنية قبل أن تكون الأسهم مملوكة بشكل غير مشروط من قبل الموظف. وفي حالة الخيارات، يصدر للموظف مبلغ ثابت من الأسهم ويصبح مستحقا له. في حالة الأسهم، يمتلك الموظف من الناحية التقنية كامل المبلغ من الأسهم، ولكن يمكن للشركة إعادة شراء أي أجزاء غير مستحقة بالسعر الأصلي إذا غادر الموظف. فترة الاستحقاق المشتركة هي أربع سنوات مع جرف سنة واحدة. جرف الاستحقاق نوع من الاستحقاق الذي يحدث في وقت محدد بدلا من تدريجيا. على سبيل المثال، تتطلب معظم خطط أسهم الموظفين أن يكون الموظف مع الشركة لمدة عام واحد قبل أي مخزون أو سترة خيارات. عند هذه النقطة، فإنها تحصل على سنوات كاملة يستحق الإنصاف في وقت واحد. بعض المصطلحات الأخرى التي يجب أن تكون على بينة من: سعر الإضراب سعر السهم الذي ستدفعه عند ممارسة الخيار، على النحو الذي يحدده مجلس الإدارة. وينبغي أن تعكس القيمة السوقية. الأسهم الأسهم الأسهم التي لديها مطالبة أعلى على الأصول والأرباح من الأسهم العادية، وغالبا ما عقد من قبل المستثمرين. فريد ويلسون، المستثمر الرئيسي في يونيون سكوير فينتوريس. يفسر هذا الطريق على بلوق له، أفك: دعونا نقول لكم بدء شركة، بوتستراب ذلك لمدة عام ثم رفع 1MM لمدة 10 من الشركة من فك. ويتيح القول بعد بضعة أشهر، وتقدم لك 8MM للشركة. عليك أن تقرر أن تأخذ العرض. إذا اشترى فك شائعة، وقال انه أو انها تحصل على 800K مرة أخرى على استثمار 1MM. أنها تفقد 200K أثناء إجراء 7.2mm. ولكن إذا كان فك يشتري يفضل، وقال انه أو انها تحصل على خيار أخذ أموالهم أو 10. في تلك الحالة، وسوف تأخذ أموالهم والحصول على 1MM وسوف تحصل على 7MM. الأسهم العادية الأسهم التي من المرجح أن يعقدها الموظفون والمستشارون والمؤسسون. 2. طرح الأسئلة الصحيحة بعض الأمور التي يجب التفكير فيها عند النظر في صفقة حقوق ملكية الموظفين هي: هل جدول الاستحقاق الخاص بك منطقي في حين أن جدول الاستحقاق الأكثر شيوعا هو أربع سنوات مع جرف سنة واحدة، قد لا يكون الوضع الأكثر عدالة للجميع. إد ترى كيف طويلة خطة علاقتك مع الشركة أن تستمر، وكم العمل الذي سوف تفعله، وكم من العمل الذي سوف تفعله خاصة إذا كنت مطور سوف يتم تسليمها في وقت مبكر، ويقول تشارلز توريس. وهو شريك متخصص في رأس المال الاستثماري والشركات الناشئة في ريتلر كيلاس أمب روزنبلات. وهناك الكثير من الأوقات الناس يأتون على متنها لمدة ستة أو سبعة أشهر التفكير أنها سوف تحصل على الأسهم، وأنها سترات أبدا. في بعض الأحيان، على الرغم من أنها تقوم بعمل جيد حقا وتطوير جزء جيد من إب الشركة. وبصفة عامة، كلما زاد عدد أسهم الشركة التي تمنحك، كلما كان من الصعب عليك التفاوض على جدول الاستحقاق، يقول توريس. في ظل الظروف التي يمكن للشركة إعادة شراء الأسهم بلدي، وما هو سعر إعادة الشراء في كثير من الأحيان الشركات ومحاميه وضع الأحكام حيث يمكن إعادة شراء الأسهم بعد أن يترك شخص ما، ويقول توريس. في ظل ظروف معينة قد تكون عادلة، ولكن في حالات أخرى قد لا يكون. من المهم أن تعرف متى يمكن للشركة شراء الأسهم وبأي ثمن. إذا كانت قيمة الأسهم، على سبيل المثال، تضاعفت ثلاث مرات منذ شرائها، ما إذا كانت الشركة إعادة شرائها بسعرها الأصلي أو في القيمة السوقية يمكن أن يكون تمييزا كبيرا. تحت ظروف ما القيمة التي تقوم الشركة بإعادة شراء تغيير المخزون التي غالبا ما تدور حول مصطلح في خطاب توظيف دعا السبب وكيف يتم تعريفه، يقول توريس. يجب على الموظف أن يكون حذرا جدا بشأن هذا التعريف لأنه له تداعيات كبيرة. 3. فكر حول الضرائب سواء كنت الحصول على الأسهم، التي كنت تملك فورا، أو خيارات الأسهم، والتي تعطيك خيار لشراء الأسهم في وقت لاحق، وسوف تؤثر الضرائب الخاصة بك تأتي فترة الايداع. في بعض الحالات، كما لو كنت تدخل شركة في وقت مبكر أن لديها تقييم منخفض، قد يكون من المنطقي المالي أن يكون الأسهم المقيدة بدلا من الخيارات. ثم تدفع ضريبة الدخل على الأسهم في حين أن قيمتها منخفضة والضرائب على الأرباح الرأسمالية عند بيعها في وقت لاحق. إذا فشلت الشركة قبل أن يباع الأسهم، وكنت قد فقدت طن من المال على الضرائب. في حالة أخرى، كما لو كنت تدفع ضرائب عالية لمنحة الأسهم التي قد لا تستفيد تماما بحلول الوقت الذي تغادر الشركة، خيارات الأسهم قد يكون أكثر منطقية. وقال توريس أن هناك تبعات ضريبية متفاوتة للأسهم المقيدة وخيارات الأسهم. غير أن الهدف من ذلك هو تأجيل الحدث الخاضع للضريبة بالنسبة للموظف، ولكنه أكثر تفضيلا يعتمد على مرحلة الشركة، وتقييمها، وحجم منحة الأسهم والاستحقاق المتوقع أو توقيت كل ذلك. ثيريس لا واحد حجم يناسب الجميع، وكنت حقا بحاجة إلى التشاور مع محامي الضرائب. 4. بعض كلمات المشورة تحدثنا مع أصحاب رؤوس الأموال، ومؤسسي الشركات الناشئة ومحام حول حقوق الموظفين. وهذه بعض مقترحاتها للتفاوض. أعتقد أنها كانت في بيئة توظيف تنافسية الآن في منطقة خليج ونيويورك، وكذلك، ويقول فورت. إذا كنت موهوبا وإذا كنت يمكن أن تجلب الكثير إلى الطاولة، فأنت في وضع جيد للتفاوض. أعتقد من وجهة نظر الموظفين، تحتاج إلى أن تكون واقعية حول مكان الشركة في المرحلة، ويقول جاي ليفي. مدير في زلكوفا فينتوريس. الشركة التي يتم تمويلها من قبل الرأسمالي في مرحلة متأخرة في X مليون ولها عائدات التي تم وضعها هو أقل من بدء التشغيل من الشركات الناشئة التي ترفع 500،000 في المال البذور. للذهاب إلى شركة ممولة بالكامل ونتوقع نقطتين، غير واقعي. عندما يتم إصدار حقوق الملكية للموظفين، تكون على استعداد للتخفيف. وهي ليست أمرا سيئا. هو جزء طبيعي من عملية إنشاء القيمة أن بدء التشغيل هو. ولكن عليك أن تفهم ذلك وأن تكون مرتاحا لها، يكتب فريد ويلسون في مشاركة بلوق أن يفسر ببطء ما يمكن توقعه. وأوضح أن المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة "أفياري" أفي موشنيك هو أكبر فرصة أمام الشركات الناشئة خارج نطاق الثقافة، وهي فرصة لقضاء يوم دفع ضخم إذا ما نفذت شركتك بشكل جميل (بمساعدة الموظفين). الموظف الذي لا يهتم أو لا يفهم أن الاتجاه الصعودي لن يكون الدافع في نفس الطريقة شخص آخر. وسائل الاعلام الاجتماعية قوائم الوظائف كل أسبوع وضعنا قائمة من وسائل الاعلام الاجتماعية وفرص العمل على شبكة الإنترنت. في حين أننا نشر مجموعة كبيرة من قوائم الوظائف، اخترنا بعض من كبار فرص العمل وسائل الاعلام الاجتماعية من الأسبوعين الماضيين للحصول على انك بدأته. سعيدة الصيد للتفاوض على المزيد من الخيارات الأسهم أو المزيد من المال عند اتخاذ وظيفة جديدة إذا كنت في موقف تحسد عليه من التفاوض على تعويضك عن وظيفة جديدة، قد تجد نفسك تزن نوعين من الأجر: الراتب (بما في ذلك أي مكافأة) وخيارات الأسهم . وقال أتيش دافدا، الرئيس التنفيذي لشركة إكيتيزن: "إنها طريقة هائلة لمواءمة حوافز نمو الأعمال التجارية على المدى الطويل مع حوافز الموظف. وهو سوق للمستثمرين الذين يتطلعون لشراء أسهم من الموظفين بدء التشغيل. انهم يقولون مساعدتي جعل هذه الكعكة كبيرة قدر الإمكان، وتحفيز لك على القيام بذلك، أنا سوف أعطيك قطعة من الكعكة. خيارات الأسهم، ببساطة، هي خيارات لشراء أسهم الشركة في وقت لاحق باستخدام سعر متفق عليه. إذا اخترت شراء، أو ممارسة، الخيارات الخاصة بك، قد تدفع أقل من سعر السوق لامتلاك أسهم في شركة متنامية. إذا كانت الشركة جيدة، قد تكون قادرة على بيع أسهمك في الربح. إذا كانت الشركة لا تفعل بشكل جيد، قد لا تكون خياراتك يستحق الكثير، أو أي شيء على الإطلاق. (في هذه الحالة، كانت على وجه التحديد مناقشة الشكل الأكثر شيوعا من حقوق الموظفين، ودعا خيارات الأسهم الموظف، أو منظمات المجتمع المدني.) لذلك، عندما يتعلق الأمر إلى التفاوض على حزمة التعويضات الخاصة بك، يجب أن تهدف لمزيد من الخيارات أو المزيد من النقد الجواب، كما مع معظم الأسئلة المالية، هو: ذلك يعتمد. ذلك يعتمد أين أنت في الحياة، يقول دافدا. إذا كنت قد حصلت على الزوج والكلاب وطفلين، وربما رهان أكثر أمانا لطلب راتب أكبر. إذا كنت الشباب وليس لديهم العديد من الالتزامات، وكنت حقا متحمسون لقدرات هذه الشركة، قد يكون من المفيد طلب عدد أكبر من الخيارات. إذا كنت تقدم خيارات من شركة أنشئت التي كانت موجودة لفترة من الوقت، ويتم تداول الأسهم علنا، وأنت تعرف قيمتها وفترة الاستحقاق، وهذا يتوقف على موقفكم، وهذا قد يكون السيناريو حيث تقول أنا سوف تتخذ فرصة الحصول على راتب أقل والمزيد من الخيارات، ويمكن أن يكون هناك المزيد من الأرباح في المستقبل، ويقول هيرب وايت، مؤسس ورئيس الحياة استراتيجيات الثروة في كولورادو. على عكس الراتب الخاص بك أو مكافأة (نأمل)، فإنه غير مضمون إذا كنت ترى أي وقت مضى حقن من النقد من الخيارات الخاصة بك، وإذا قمت بذلك، كنت غير قادر على التأكد متى أو كم. لذلك، قبول الخيارات هو خطر: في حين أنها قد تكون مربحة بعنف، فإنها أيضا قد ينتهي الأمر يحمل قيمة لا تذكر. وقد كانت الشركات الناشئة تاريخيا أكثر سخاء في تقديم الخيارات، ويقول وايت. انهم يحاولون الحفاظ على أموالهم لتنمو الشركة. من وجهة نظر الموظف، فإنه يعتمد على اعتقادكم في أن الشركة ناجحة. وهناك الكثير من الناس الذين بدأوا مع شركات مثل مايكروسوفت في البداية أصبحت غنية جدا، ولكن لكل شركة أن نجاحا كبيرا من هذا القبيل، ثيريس ربما 10 أن أرينت. هذا السؤال الفردي - قد أكون أكثر عرضة للخطر من الشخص التالي. أنا قد التضحية الراتب الآن للخيارات لأنني أعتقد أن الشركة لديها مستقبل كبير. آدم ناش، الرئيس التنفيذي لشركة منصة الاستثمار عبر الإنترنت ويالثفرونت. يشير إلى أنه - على الرغم من أن هناك العديد من الأسباب الحقيقية جدا قد تحتاج إلى النقد - إذا كنت مهتمة في الأسهم، قد ترغب في إعادة التفكير في الانضمام إلى الشركة. فمعظم الشركات الناشئة ذات النمو المفرط لديها تحيز للأشخاص الذين يفضلون المزيد من الإنصاف، كما يوضح. عندما تقول أنك تريد ذلك، ضمنيا ما تقوله أنت تعتقد أن الشركة ستكون قيمة حقا. كنت تتخلى عن المال اليوم للحصول على حصة من نجاح الشركة غدا. والحقيقة هي إذا كنت لا تصدق في الشركة، عليك أن تسأل لماذا يور الانضمام في المقام الأول، نظرا لوجود العديد من الشركات الأخرى للعمل من أجل. ناش غالبا ما يوصي الشخص الذي يفكر في اتخاذ الخيارات أولا فهم احتياجاتهم النقدية، وتكون مقدما عنها. عندما تحصل على خيارات الأسهم، فإنها حقا لن تكون المواد ما لم تفعل الشركة بشكل جيد للغاية، وقال انه يحذر. عندما تأخذ العدالة في شركة خاصة، وهذا ليس جزءا من ميزانيتك. لا يمكنك دفع القروض الطلابية معها. من الأفضل أن نفكر إذا كان يعمل بها، يمكن أن يكون يستحق هذا بكثير، ولكن لا نعول على هذا المال يوما بعد يوم. في كلتا الحالتين، يقول دافدا، من المهم قبل أن تقبل عرضا، وكل سنة أو سنتين، أن تسأل نفسك، ما هو مهم بالنسبة لي هذا العام، أو عامين من الآن هل الاستقرار في النقد أم أنها القدرة على دفع تعويضات كبيرة في السنوات الخمس المقبلة، ستة، أو سبع سنوات هل لديك سؤال التمويل الشخصي تود أن ترى أجاب على رجال الأعمال من الداخل البريد الإلكتروني يورمونياتبوسينسينزيديروتكوم. انظر أيضا: هيريس ما يعنيه أن تقدم خيارات الأسهم من قبل صاحب العملثانكس لي طلب مني الإجابة على هذا. أنا محام ومحامي الأفراد على عروض تعويضات الأسهم. هذا هو نسخة مبسطة من جزء من عملية أتابع مع بلدي الخيار الخيار عملاء المحامين الذين يقيمون عروض أسهم الشركات الخاصة. أنها تعمل بشكل أفضل مع بدء التشغيل في منتصف المرحلة التي كان لها جولة تمويل الأخيرة من فك المعروفة (أي شخص شخص قرار الاستثمار الذي سوف تثق به). التقييم الأخير لشركة فك تقييم الأسهم المخففة كويتالويكوت الحالي للسهم القيمة الحالية للسهم - سعر الممارسة لكل خيار القيمة الجوهرية لكل خيار القيمة الجوهرية لكل خيار عدد الخيارات القيمة الجوهرية لعرض الأسهم القيمة الجوهرية لعرض الأسهم عدد سنوات الاستحقاق القيمة السنوية لحقوق الملكية عرض القيمة السنوية لعرض حقوق الملكية قيمة المزايا مكافأة الراتبالعمولة إجمالي التعويض السنوي استخدام إجمالي التعويض السنوي لتقييم العرض أو مقارنة الفرص المتاحة في السوق. لمزيد من المعلومات حول كيفية تحديد الشركات العرض المناسب لموظفي بدء التشغيل، راجع بولس إي: نيغوتياتينغ ذي رايت جوب أوفر. 833 مشاهدة ميدوت عرض أوبفوتس ميدوت نوت فور ريبرودكتيون ميدوت الجواب المطلوب من بروكس فولي المزيد من الإجابات اسأل مرة أخرى بيلو. أسئلة ذات صلة أنا أفكر في الانضمام إلى شركة ما قبل الاكتتاب العام، وأتساءل عن مقدار خيارات الأسهم التي يجب أن أسأل عنها هل هناك معادلة يمكن أن تكون مفيدة بناء على تقييم الشركة وتقريبي وأسعار الإضراب ما هي النسبة المئوية للخيارات القائمة (على أساس مخفف بالكامل) هل يقوم مستشار عام للشركة ما قبل الاكتتاب عادة بتبني كيفية عمل خيارات ما قبل الاكتتاب كجزء من عرض العمل من شركة بدء التشغيل كيف يتم حساب القيمة التي سيتم تقديمها 20،000 خيار بقيمة 1.1 مليون. ماذا يعني هذا كيف يمكنني تأكيد أنني قد تلقيت العدد الصحيح من الأسهم على أساس النسبة المئوية للشركة التي وافقنا عليها في البداية سأحصل على لقد حصلت على إشعار منحة الخيار الأسهم، ولكن لا خطة خيار الأسهم. ما هي أفضل طريقة لتقييم قيمة خيارات الأسهم لشركة ما قبل الاكتتاب ما هي نسبة منحة الأسهم النموذجية لنائب الرئيس في شركة ما قبل الاكتتاب العام كيف تقيم القيمة المحتملة للمخزون في شركة ما قبل الاكتتاب العام مع معلومات محدودة كيف يمكنني العمل على قيمة بلدي قبل الاكتتاب العام، ما قبل مامبا خيارات الأسهم في شركة التكنولوجيا a150 شخص هو ما قبل الاكتتاب الأسهم حقا حافز التوظيف عندما يكون لديك أي مفهوم القيمة النسبية هل هناك فرق كبير بين على الفور قبل - وعلى الفور الأسهم ما بعد الاكتتاب هذا هو السؤال المشترك، ولكن معقدة. العنصر الرئيسي هو ما هو تقييم الشركة. مع شركة خاصة، التي يمكن أن تكون ذاتية إلى حد ما حيث لا يوجد سوق لمعرفة ما هو الآخرون على استعداد لدفع ثمن السهم. إذا أعطوكم أي معلومات عن تقييمهم أو ما دفعه أي من المساهمين الأخيرين لمخزونهم على أساس السهم الواحد، يمكن أن يمنحكم بعض التبصر في القيمة. منهجية تقييم خيارات الأسهم الأكثر شيوعا هو نموذج التسعير خيار بلاك سكولز، ولكن هذا هو أبعد مما تحتاج حقا لتحديد كما هو أكثر من تقرير المحاسبة للشركة. هناك العديد من الوظائف حول تعويض الخيار، بحيث يمكن أن تعطيك بعض المعلومات، ولكن يبدو أن لديك المعرفة العامة من عملك السابق. فكر في جزء التعويض الذي تمثله الخيارات. إذا كانت القيمة السوقية العادلة المقدرة أقل سعر ممارسة الخيارات مرات عدد الأسهم في المنحة ليست تعويضا كبيرا مقارنة بما كنت تتوقع، تحتاج إلى طلب المزيد. Don039t التفكير في عدد الأسهم كنسبة مئوية من الشركة كما يمكن أن تتغير بشكل ملحوظ وأنها لا تمثل حقا 3939 قيمة لك. ندرك أيضا أن هناك تكلفة فرصة معينة فقدت لوقتك في مقابل قيمة الخيارات إذا كنت لم تحصل على ممارسة الخيارات (أي شركة يبقى خاصة أو أحداث أخرى). من حيث فضولك من وجهة نظر الشركة، بمجرد أن تصل إلى مبالغ معينة من منح الخيار، يمكن أن يكون هناك إضافة التزامات الإبلاغ من منظور قانون الأوراق المالية وعليها أن تأخذ في الاعتبار قيمة منحة الخيار كمصروفات التعويض. في بداية خاصة، هذه المبالغ غير النقدية النفقات ليست بالضرورة أن كبيرة من صفقة، ولكن الإدارة لا تزال بحاجة إلى تقديم تقرير إلى مجلس الإدارة والمساهمين، حتى يتمكنوا 039t مجرد التخلي عن الشركة في خيارات الأسهم. بالإضافة إلى ذلك، إذا منح موظف واحد مبلغا مختلفا بشكل ملحوظ، قد يواجه بعض الموظفين بالضيق أيضا. 1.5k المشاهدات ميدوت نوت فور ريبرودكتيون هذه الإجابة ليست بديلا عن المشورة القانونية المهنية. المزيد الجواب القصير هو: لا توجد صيغة سهلة لتحديد عدد الأسهم التي يجب أن تحصل عليها. يتم دفع الصيغة من قبل قيمة الشركة (مغطاة بشكل جيد من قبل كريس بارنس)، وفلسفة التعويض للشركة، والقرب من حدث الخروج وعدة عوامل أخرى. أحد الأسئلة التي قد ترغب في طرحها هو: ما هي النسبة المئوية من راتبي الأساسي والمكافأة التي يجب أن تمثلها جائزة الأسهم الخاصة بي ستكون هذه القيمة محددة بالقيمة في وقت الجائزة ومعظم الشركات التي لديها أكثر من 100 موظف لديها في أقل قاعدة أساسية لهذا الغرض. قد تحتاج أيضا إلى السؤال عن الإطار الزمني المتوقع إلى حدث من شأنه أن يخلق قيمة سائلة لك. وثمة فكرة جيدة أخرى هي معرفة كيف تغيرت قيم مخزوناتهم على مدى الأشهر 18-24 الماضية. ما وراء هذه العملية معقدة جدا. ستحتاج إلى معرفة النوع الأكثر احتمالا من أحداث الخروج والأسعار المرتبطة بها. سوف تحتاج إلى معرفة أعداد الأسهم المرتبطة بهذه الأسعار ثم عكس الهندسة قيمة نسبية لجوائزك المحتملة. من الواضح أن هذه العملية لا يمكن القيام به ل أو من قبل معظم الناس، لذلك أود أن التمسك اقتراحات بلدي إيلير. 1.5K المشاهدات ميدوت ليس للاستنساخ